全款不賣，只賣貸款。

最近一兩年，去汽車4S店咨詢過價(jià)格的朋友一定聽到過上面這句話。奇怪，一個(gè)賣車的地方，給錢不賣，偏偏要貸款才賣，這里到底有什么問題？

原來，涉及到4S店的“高息高返”。

也就是說，銀行給到汽車4S店長期貸款，“高息”指貸款利率較2、3年期車貸高——年化利率普遍在7%以上，加上貸款年限長，整個(gè)貸款周期，銀行會產(chǎn)生非常高的總利息收入。“高返”指的是為了激勵經(jīng)銷商賣力推銷貸款方案，銀行給經(jīng)銷商很高的返點(diǎn)。

有內(nèi)部人士透露，針對“高息高返”，汽車4S店可以從銀行獲得3%-14%的返點(diǎn)。講得更直白一些，辦理一筆20萬的購車貸款業(yè)務(wù)，能獲得2.8萬的返點(diǎn)，收益比賣車更高。

背后原因是，銀行的存款不斷上漲，但因?yàn)榉康禺a(chǎn)需求疲軟，導(dǎo)致放貸業(yè)務(wù)下滑。而購車貸款就成了銀行的新增目標(biāo)。

這件事，存在多方贏家。消費(fèi)者可以買到更便宜的車，4S店獲得更高的利潤，銀行將天量的存款變成貸款。

不過，這種情況即將發(fā)生改變。1月14日，重慶金融監(jiān)管局發(fā)布通知，要求相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要推進(jìn)汽車貸款業(yè)務(wù)“高息高返”整改，對照行業(yè)自律要求，全面清理存量業(yè)務(wù)。

通知內(nèi)容顯示，停止對突破行業(yè)自律水平的新增商戶準(zhǔn)入，杜絕“花錢買份額”現(xiàn)象。這也是繼去年傳出“高息高返”被叫停消息后，首次有地方金融監(jiān)管部門明確態(tài)度。

如果該政策被嚴(yán)格執(zhí)行，受影響最大的是汽車4S店，一方面缺失了銀行的貸款補(bǔ)貼，另一方面汽車銷量下滑導(dǎo)致營收下滑。讓本就不好干的汽車經(jīng)銷商行業(yè)雪上加霜。

筆者預(yù)測，2025年又將有一大波汽車經(jīng)銷商倒閉，4S店被淘汰的命運(yùn)將無法轉(zhuǎn)變。